ОВДП у 2026 році: як купити онлайн і розрахувати дохідність

Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) залишаються одним з найпопулярніших інструментів для інвесторів у 2026 році. Вони пропонують привабливу дохідність, яка часто перевищує ставки за банківськими депозитами, і мають важливу перевагу — повне звільнення від оподаткування. Як купити ці папери та на який дохід можна розраховувати — розбираємося детально.

Що таке ОВДП і чому вони вигідні

ОВДП — це державні цінні папери, які випускає Міністерство фінансів України для фінансування державних потреб. На відміну від банківських депозитів, дохід від ОВДП не оподатковується — ні податком на доходи фізичних осіб (ПДФО), ні військовим збором. Це означає, що вся сума нарахованих відсотків залишається інвестору. Наприклад, якщо ваш дохід за ОВДП становить 10 000 грн, цілі 10 000 грн залишаються вам — жодних податків з цієї суми не сплачується.

Станом на листопад 2026 року дохідність окремих випусків ОВДП сягає 16-17% річних, що вигідніше за більшість депозитних пропозицій. Найщедріші банки пропонують депозити під 16,75%, але з отриманої суми стягуються податки — 18% ПДФО та 5% військового збору, що значно знижує реальну дохідність.

Як купити ОВДП: основні способи

Інвестувати в ОВДП можна кількома способами, кожен з яких має свої особливості.

Через застосунок «Дія»

Цей спосіб став найпопулярнішим завдяки простоті та зручності. У «Дії» можна купити ОВДП у шести банках та брокерів: ICU, Кінто, Сенс Банк, Універ, БТС Брокер та Укргазбанк. Механіка проста: ви обираєте фінансового партнера, підписуєте електронний пакет документів, оплачуєте й за добу-дві бачите папери на рахунку.

Важливо: з квітня 2026 року з’явилася комісія за придбання ОВДП через «Дію» — 0,2% від суми операції. Цю комісію ввів Укргазбанк як платіжний партнер застосунку, і вона стосується будь-якої угоди, незалежно від того, якого брокера ви обрали. Раніше цієї комісії не було.

Через банки та брокерські компанії

Альтернативою «Дії» є прямі інвестиції через банківські застосунки або брокерські платформи. Ось які комісії діють у різних установах станом на листопад 2026:

• Без комісії: ICU, Кінто, Приватбанк, Сенс Банк, monobank
• Комісія 0,1%: БТС Брокер (у власному застосунку), Агропросперіс Банк (0,05-0,1%)
• Комісія 1 грн: Універ
• Комісія з мінімумом: Dragon Capital (0,1%, але не менше 200 і не більше 2500 грн), Скай Банк (0,1%, але не менш 500 грн)
• Плата за рахунок: Радабанк (немає комісії за купівлю, але 300 грн за відкриття рахунку в цінних паперах)

Як бачимо, вибір безкомісійних варіантів досі широкий. Однак слід пам’ятати, що навіть у брокерів без комісії є прихований заробіток через спред — різницю між ціною купівлі та продажу облігації.

Покрокова інструкція: купівля через ICU Trade

Одним із найзручніших варіантів залишається платформа ICU Trade. Ось як відбувається процес інвестування:

1. Реєстрація: створіть акаунт в ICU Trade за допомогою Дія.Шеринг.
2. Оформлення документів: онлайн підпишіть генеральну угоду та відкрийте рахунок у цінних паперах.
3. Поповнення рахунку: перекажіть кошти для інвестування з банківської картки або за реквізитами.
4. Вибір ОВДП: у мобільному застосунку перегляньте доступні випуски та оберіть варіант за сумою, строком та валютою.
5. Купівля: оформіть угоду в застосунку за кілька кліків. ICU Trade не стягує брокерську комісію за гривневі ОВДП.
6. Отримання виплат: коли держава проводить виплати, кошти зараховуються на ваш рахунок.

Мінімальна сума покупки гривневих ОВДП в ICU становить 1 000 грн.

Скільки можна заробити на ОВДП

Розрахунок доходу залежить від конкретного випуску облігацій, його дохідності та строку погашення. Наприклад, якщо купити 48 облігацій вартістю 55,5 грн кожна (загальна сума інвестицій — 55,5 * 48 = 26 640 грн) з купонною дохідністю 2% за період, то за два періоди ви отримаєте 48 * 55,5 * 2 = 5 328 грн доходу. Якщо відняти суму інвестицій від загальної суми погашення, чистий заробіток становитиме близько 5 649 грн, що еквівалентно приблизно 11,22% річних від суми інвестицій.

Увага: це лише умовний приклад. Реальна дохідність залежить від ціни купівлі та умов конкретного випуску.

Важливо враховувати комісії при розрахунку реального доходу. Наприклад, при купівлі через «Дію» з комісією 0,2% і дохідністю паперу 16,1% річних, реальна ставка за рік становитиме приблизно 15,87%. Формула розрахунку дещо складніша: суму, отриману після погашення, ділять на суму інвестицій (включаючи комісію) і від результату віднімають 1.

Порівняння дохідності у різних продавців

Різниця в дохідності однакових випусків ОВДП у різних брокерів незначна. Наприклад, для облігації UA4000237804 («Алчевськ» із погашенням у березні 2028 року) пропонують таку дохідність:

• БТС Брокер у «Дії»: 16,07%
• ICU у власному сервісі: 16,15%
• Кінто, Приватбанк, ПУМБ, Сенс Банк, Укргазбанк, Універ: 16,1%

Як бачимо, розбіжність мінімальна і навряд чи є відчутною для середнього інвестора.

Часті запитання

Чи оподатковується дохід від ОВДП? Ні. Дохід фізичної особи від ОВДП не включається до оподатковуваного доходу та не оподатковується ні ПДФО (18%), ні військовим збором (1,5%). Це одна з ключових переваг цих інструментів.

Яка мінімальна сума для інвестування? Мінімальна вартість однієї облігації — 1000 грн. Деякі брокери (наприклад, ICU) дозволяють почати із суми від 1000 грн. Інші можуть мати вищі вхідні пороги через власні комісії з мінімальним лімітом.

Що робити, якщо потрібні гроші до погашення? Ви можете продати ОВДП на вторинному ринку через вашого брокера або банк до дати погашення. Однак слід пам’ятати, що ціна продажу може відрізнятися від ціни купівлі через спред, який є джерелом доходу для фінансової установи.

Чи є ризики втратити кошти? Інвестування в ОВДП вважається одним з найнадійніших способів, оскільки вони є зобов’язанням держави Україна. Проте будь-які інвестиції, навіть найнадійніші, несуть у собі певні ризики, зокрема ризик зміни ринкових цін та макропоказників.