Недержавні пенсійні фонди: як самостійно накопичити на пенсію в Україні

Система недержавного пенсійного забезпечення (НПЗ) в Україні — це спосіб самостійно сформувати власні накопичення на майбутню додаткову пенсію. На відміну від державної пенсії, яка залежить від багатьох чинників, приватна пенсія повністю створюється людиною самостійно, відповідно до власних можливостей і потреб. Ці кошти мають працювати роками, а їх зростання забезпечує складний відсоток, коли дохід нараховується щороку на весь накопичений залишок.

Що таке НПФ і як вони працюють

Недержавний пенсійний фонд (НПФ) — це юридична особа, яка працює виключно з метою накопичення пенсійних коштів громадян. На практиці це виглядає так: людина відкриває в такому фонді рахунок і поповнює його впродовж певного періоду. Також замість неї це може робити роботодавець. НПФ інвестує ці кошти та забезпечує зростання внесків. Коли людина досягає визначеного віку, фонд починає виплачувати їй пенсію за рахунок накопичених коштів.

Ключова особливість НПФ — вони створюються не для отримання прибутку засновниками. Весь прибуток фонду розподіляється між його учасниками. Згідно з чинним законодавством, учасник НПФ стає власником пенсійних коштів з моменту їх надходження на його індивідуальний пенсійний рахунок. У разі смерті учасника накопичені кошти виплачуються його спадкоємцям.

Переваги накопичення через НПФ

Головна перевага — це довгостроковий ефект складного відсотка. Наприклад, якщо впродовж 20 років людина з кожної зарплати перераховує до фонду 2000 грн, а дохідність становить 15% річних, то через 20 років на рахунку накопичиться майже 3 млн грн. Без інвестування і відсотків сума склала б лише 480 тис. грн.

Інша важлива перевага — професійне управління. Самостійно інвестор зазвичай не в змозі забезпечити оптимальну диверсифікацію свого портфеля. Фонди ж інвестують у різні активи: облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), депозити, корпоративні облігації, акції. Станом на 2024–2025 роки структура інвестицій НПФ була такою: майже 49% — ОВДП, 43% — депозити, 5% — корпоративні облігації, 1% — акції. Фахівці фонду постійно переглядають структуру портфеля, продають і докуповують інструменти, що вимагає часу і кваліфікації.

Як вибрати надійний НПФ

Обираючи фонд, варто бути впевненим у його надійності, адже це рішення на десятки років. Ось ключові фактори для аналізу:

• Дохідність. Аналізуйте не поточну дохідність, а її зміну впродовж значного часу (5–10 років), волатильність і кореляцію з економікою. Для довгострокових накопичень краща стабільна, а не обов’язково найвища дохідність. За даними, середня дохідність провідних фондів за останні 10 років коливалася від 12,6% до 16,08% річних.
• Засновники та обслуговуючі компанії. Варто зрозуміти, хто відповідає за роботу фонду, наскільки надійні ці компанії і чи немає між ними конфлікту інтересів.
• Кількість учасників та вартість активів. Велика кількість учасників свідчить про довіру, а позитивна динаміка вартості активів — про ефективну інвестиційну політику. Станом на 2024 рік загальні активи НПФ становили понад 5,2 млрд грн, причому найбільший фонд мав активи понад 2,2 млрд грн.

НПФ чи самостійні заощадження: що вигідніше

Порівняння довгострокової дохідності НПФ і банківських депозитів показує цікаві результати. Якщо 10 років тому інвестувати 10 тис. грн у провідні НПФ, завдяки складному відсотку сьогодні можна було б отримати від 32 до 44 тис. грн. Та ж сума на гривневому депозиті з середньою ставкою принесла б близько 34,5 тис. грн. Валютний депозит показав би значно гірший результат — близько 24 тис. грн.

Отже, самостійні заощадження, особливо з використанням ОВДП, можуть бути альтернативою. Однак рахунки у фондах мають додаткові переваги: обмежений доступ захищає кошти від спокусі витратити їх, а система зобов’язує регулярно відкладати кошти. Вибір залежить від готовності самостійно відповідати за управління своїми інвестиціями.

Альтернатива: страхові компанії «лайф»

Окрім НПФ, приватну пенсію можна оформити через страхові компанії категорії «лайф» (страхування життя). Ключова відмінність — наявність гарантованого інвестиційного доходу. Зараз він становить 2% річних у гривні, а додатковий інвестиційний дохід може бути вищим (наприклад, 12,53% у 2024 році). На відміну від НПФ, де дохідність не гарантована, у страховій компанії ви в будь-якому випадку отримаєте гарантовані 2%.

Часті запитання

Чи можна втратити гроші в НПФ? Так, це можливо, оскільки дохідність НПФ не гарантована державою. Якщо фонд зазнає збитків від інвестицій, може зменшитися і сума ваших накопичень. Тому так важливо вибирати надійний фонд з довгою історією стабільної дохідності.

Що робити, якщо я хочу змінити фонд? Учасник пенсійного фонду має право на переведення своїх пенсійних накопичень до іншого НПФ, у страхову організацію чи на банківський пенсійний рахунок. Процедура регулюється законодавством.

Коли я можу почати отримувати виплати? Умови виплат визначаєте ви самі при укладенні договору. Виплати можна отримувати щомісяця, щокварталу, раз на півроку чи рік. Мінімальний термін отримання виплат — 10 років, максимальний — довічно. На відміну від державної пенсії, приватна не прив’язана до офіційного пенсійного віку.