Долар чи євро у 2026: у чому зберігати заощадження в Україні

Питання вибору валюти для збереження заощаджень залишається одним з найактуальніших для українців у 2026 році. Хоча інстинкт підказує купувати долар або євро, проста стратегія «перетворити будь-яку вільну гривню на валюту» далеко не завжди є оптимальною у нинішніх умовах. Вибір між цими двома валютами та гривневими інструментами вимагає врахування курсових прогнозів, рівня депозитних ставок і особистих фінансових цілей.

Прогноз курсу долара та євро на 2026 рік

Експерти схиляються до думки, що Національний банк України і надалі залишатиметься головним гравцем на валютному ринку, підтримуючи контрольовану динаміку курсу. За прогнозами, протягом 2026 року очікується коридор курсу долара США в межах 42–45,5 грн/$, що означає можливе просідання гривні приблизно на 8,3% порівняно з поточними рівнями. Для євро ситуативний коридор перебуватиме в межах 49,20–53,5 грн/€, тобто знецінення гривні щодо євровалюти на 7,9%.

Важливою тенденцією є зростання частки євро в золотовалютних резервах України. Якщо на початок 2025 року вона не перевищувала 10%, то станом на грудень 2025 року досягла вже 31,9%. Очікується, що до кінця 2026 року ця частка зросте до 55–65%, що змінює структуру ринку та впливає на курсоутворення.

Коли купівля валюти вигідна, а коли — гривневий депозит

Простий перехід у валюту не гарантує прибутку. Щоб операція з купівлі валюти виявилася вигіднішою за розміщення коштів на гривневому депозиті, курс має зрости достатньо, щоб перекрити втрачений відсотковий дохід. Наприклад, якщо громадянин має 100 тис. грн і купує долари за курсом продажу 45,60 грн/$, він отримує приблизно 2193 долари.

Щоб така операція виявилася вигіднішою за тримісячний гривневий депозит із чистою дохідністю близько 2,7%, через три місяці курс купівлі долара банком має перевищити приблизно 46,83 грн/$. Для конкуренції із шестимісячними депозитами ця межа становить близько 48,15 грн/$, а з річними — близько 50,62 грн/$.

Аналогічний принцип діє для євро. За умовного початкового курсу продажу 50,80 грн/€ купівля євро виявиться вигіднішою за депозит лише тоді, коли курс її зворотного продажу перевищить приблизно 52,17 грн/€ через три місяці, 53,64 грн/€ через півроку або 56,39 грн/€ через рік. Це лише математичні орієнтири без урахування комісій та за умови, що валюта просто зберігається без отримання відсотків.

Стратегії диверсифікації заощаджень у 2026 році

Експерти радять не концентрувати всі кошти в одній валюті чи активі, а диверсифікувати їх. Для тих, хто залишається в Україні, рекомендується наступне співвідношення заощаджень на початку 2026 року:

• До 40% — у гривневих інструментах (ОВДП, строкові депозити).
• До 60% — у валютних інструментах (валютні ОВДП, депозити, готівкова валюта). При цьому в доларах США — близько 40% від суми валютних заощаджень, у євро — до 50–55%, а в швейцарських франках чи золоті — до 5–10%.

Важливо уникати тривалого зберігання великих сум у готівковій валюті чи на звичайних депозитах з мізерними ставками (0,01–2,5% річних), оскільки це призводить до їхнього знецінення через інфляцію. Навіть ліквідний резерв варто інвестувати в інструменти, які приносять дохід, наприклад, облігації або фондові інструменти на брокерському рахунку.

Чим ризикують вкладники у 2026 році

Найбільшими ризиками для привабливості будь-яких гривневих інструментів можуть стати різке прискорення інфляції та посилення девальваційного тиску, коли темпи знецінення гривні будуть вищими за депозитну дохідність. Однак за умови збереження керованої гнучкості валютного курсу та активної ролі НБУ на ринку ці ризики вважаються контрольованими.

Світова динаміка також впливає на курс. Чимало аналітиків очікують тенденцію ослаблення долара в першій половині 2026 року через можливе зниження ставки ФРС, торговий дефіцит США та інші фактори. Однак стійкість американської економіки дозволяє очікувати, що девальвація долара буде помірною, і курс євро до долара на світовому ринку навряд чи перевищить рівень $1,20 за євро.

Часті запитання

Чи варто майже всі заощадження переводити в євро через зростання його частки в резервах? Ні, не варто. Хоча частка євро в ЗВР України зростає і це впливає на довгострокову перспективу, у короткостроковому періоді структура ринку залишається стабільною. Експерти радять дотримуватися балансу і диверсифікувати кошти між доларом, євро та гривневими інструментами, а не робити різких переказів у одну валюту.

Який мінімальний приріст курсу валюти потрібен, щоб виграти у порівнянні з депозитом? Розрахунки показують, що для випередження доходу від тримісячного депозиту (приблизно 2,7% річних) курс долара має зрости з 45,60 грн/$ до рівня купівлі банком вище 46,83 грн/$ за три місяці. Для євро при стартовому курсі 50,80 грн/€ необхідний ріст до 52,17 грн/€ за той же період.

Чи можна просто тримати валюту вдома «під подушкою»? Тримання великих сум у готівковій валюті вдома — не найкраща стратегія. Гроші не працюють і поступово знецінюються через інфляцію, навіть якщо вона невисока. Навіть ліквідний резерв краще розмістити на депозиті з можливістю дострокового зняття або в інших низькоризикових інструментах, які приносять хоч якийсь дохід.